엘리어트 파동이론(엘리엇 파동) 기본 개념 및 패턴분석 총정리

금융시장은 항상 예측하기 어렵습니다. 그러나 엘리어트 파동 이론은 이 예측의 어려움을 극복하는데 도움이 됩니다. 이 이론은 금융 트레이더들이 시장의 주기를 분석하고 가격 패턴을 발견하는 데 도움을 주며, 이를 통해 투자심리와 가격 수준의 극단성을 이해하고 주가변동을 예측하는 기법입니다.

 

엘리어트 파동 이론은 지난 몇 십 년 동안 미국의 대표적인 3대 지수인 다우존스, 나스닥, S&P 등을 통해 시장의 증시가격을 예측하는 데 높은 적중률을 보여왔습니다.

 

목차

1. 엘리어트 파동이론(엘리엇 파동) 기본 개념 및 패턴분석 총정리

엘리어트 파동이론 기초

엘리어트 파동 원리

2. 엘리어트 파동 패턴 분석

임펄스 5 파동 패턴 분석 - 1파 - 2파 - 3파 - 4파 - 5파

ABC 조정 3 파동 패턴 분석 - 파동A - 파동B - 파동C

요약정리(글을 마치며)

참고

엘리엇 파동 가이드라인 →

 

엘리어트 파동이론(엘리엇 파동) 기본 개념 및 패턴분석 총정리

미국의 회계사 랠프 넬슨 엘리엇(1887~1948)은 금융시장의 동향을 연구하여 기본적인 사회원리 모델을 발전시켰습니다. 1930년대에는 분석 도구를 개발하면서 시장 가격을 특정 패턴으로 분석하고자 했습니다. 그의 이러한 노력으로 개발된 분석 모델을 오늘날 트레이더들은 '엘리어트 파동'이라고 부릅니다.

 

엘리엇은 1938년에 'The Wave Principle'이라는 책에서 시장 행동 이론을 발표하였고, 1939년에는 'Financial World'지에서 일련의 기사를 통해 이를 보다 널리 알리기도 했습니다. 그의 마지막 주요 작품인 'Nature's Laws: 1946년 우주의 비밀'에서는 "인간은 리드미컬한 절차의 대상이기 때문에 그 활동과 관련된 계산은 지금까지 달성하지 못한 정당성과 확실성으로 미래에 걸쳐 예측될 수 있다"라고 말하며, 그의 이론을 강조하였습니다.

 

엘리어트 파동이론 개념

 

엘리어트 파동 원리는 집단 심리학의 한 분야인 집단 트레이더 심리학을 기반으로 합니다. 이는 강도와 지속 시간의 반복 시퀀스로 낙관주의와 비관주의 사이를 이동한다고 규정합니다. 이러한 변화는 모든 시장 가격 변동에 패턴을 만듭니다.

 

엘리엇 이론에 따르면 시장 가격은 임펄스와 조정파동이 번갈아가며 나타납니다. 임펄스는 항상 5개의 파동으로 세분화되며, 파동 1, 3, 5는 상승임펄스이고 파동 2, 4는 각각 하락 조정파동의 작은 조정입니다. 임펄스 5파가 완료되면 큰 조정을 받게 됩니다.

 

약세장에서는 주요 트렌드가 하락하고 있으며, 엘리어트 파동 이론에 따르면 동기(임펄스) 5파동은 하락하고 조정 3파동은 상승합니다. 임펄스 파동은 항상 트렌드를 따라 이동하고, 조정 파동은 그 반대로 이동합니다.

 

엘리어트 파동 원리

엘리어트 파동 원리에 따르면 시장은 작은 가격 변동에서부터 시작하여 엘리어트 파동 패턴을 통해 큰 구조를 형성합니다. 이는 5 파동과 3 파동으로 구성되며, 모든 시간 스케일에 걸쳐 자기 유사성을 보입니다. 각 레벨은 파동의 정도, 즉 가격 패턴을 나타내며, 이는 임펄스(동기)와 조정파동으로 1개의 풀 사이클로 구성됩니다. 파동의 각 정도는 임펄스 파동(동기)과 조정파동으로 나뉩니다. 대부분의 임펄스 파동은 강세 또는 약세장에서 지배적인 경향을 따르지만, 시장 성장의 전반적인 원칙을 따릅니다.

 

높은 파동의 움직임은 강세 추세로 상승하고 있으며, 초기 5개의 임펄스 파동과 그에 이어서 나오는 3개의 조정파동 후 시퀀스는 더 큰 구조로 반복됩니다. 이는 엘리어트 파동 이론에서 관찰되는 패턴의 반복성을 나타내며, 이러한 반복은 시장에서 자기 유사성이 발전하고 있는 것을 보여줍니다. 완성된 임펄스 패턴은 89파로 형성되며, 그 뒤에는 55파의 완성된 조정 패턴이 이어집니다.

 

금융시장에서는 각 파동에 이름이 붙어 있으며, 트레이더들은 각 파동의 기호를 사용하여 기능과 정도를 표시합니다. 숫자는 임펄스 파동(동기파)에 사용되고 문자는 조정파동(abc)에 사용됩니다. 파동의 크기는 크기와 지속 시간에 따라 다를 수 있으며, 비슷한 정도의 파동이라도 크기와 지속 시간이 다를 수 있습니다.

 

다음은 엘리어트 파동 이론에서 사용되는 시간 간격의 일반적인 순서입니다.

 

그랜드 슈퍼 사이클: 100년 이상의 주기를 나타냅니다.

슈퍼 사이클: 약 40~70년의 장기간 동안 나타납니다.

사이클: 몇 년에서 수십 년까지 다양한 기간에 발생합니다.

프라이머리: 수개월에서 2년까지의 중간 기간입니다.

인터미디어트: 주에서 월 사이의 기간입니다.

마이너: 주간을 포함하는 상대적으로 짧은 기간입니다.

마이뉴트: 하루 동안 발생하는 단기적인 변동을 다룹니다.

미뉴에트: 시간 단위의 아주 짧은 기간을 다룹니다.

서브미뉴에트: 분 단위의 아주 짧은 기간입니다.

 

 

엘리어트 파동 패턴 분석 (성격과 특징)

엘리어트 파동 분석가들은 각각의 파동에 독특한 특징이 있으며, 이는 주로 현재의 심리를 반영한다고 믿습니다. 이러한 특성을 이해하는 것은 파동 이론의 핵심이며, 다음과 같이 정의됩니다.

 

(참고: 이 정의는 강세장에서는 주식에 적용되지만, 약세장에서는 반대로 적용됩니다.)

 

임펄스 5 파동 패턴 분석 (dominant trend)

 

임펄스 1파동

일반적으로 1파는 초기에 명확하지 않습니다. 새로운 강세장의 시작 시점에서 주로 부정적인 뉴스가 흐르며, 이전의 추세가 여전히 강하고 효과적이라고 여겨집니다. 펀더멘털 분석가들은 계속해서 실적을 하향 조정하고 있습니다. 시장 분위기는 일반적으로 강하지 않을 것으로 예상됩니다. 센티먼트 조사는 분명히 약세를 보여주며, 풋 옵션의 인기가 높아져 옵션 시장의 잠재적 변동성이 증가합니다. 가격이 상승할수록 거래량은 약간 증가할 수 있지만, 이는 많은 기술적 분석가들에게 충분한 경고가 아닙니다.

 

임펄스 2파동

2파는 일반적으로 1파를 조정하지만, 1파의 시작점을 초과하지 않습니다. 보통 뉴스는 여전히 부정적인 상태입니다. 가격이 이전 최저점을 재테스트하면서 약세 감정이 증폭되고 있으며, 시장은 여전히 깊은 약세장에 머물러 있음을 시사합니다. 그럼에도 불구하고 몇 가지 긍정적인 신호가 나타나고 있습니다: 2파 사이의 거래량은 1파 사이보다 낮아야 하며, 가격은 일반적으로 1파의 수익의 61.8% 이상을 되돌리지 않고 조정 3파(abc) 패턴으로 내려가야 합니다.

 

임펄스 3파동

3파는 일반적으로 트렌드의 최대이자 가장 강력한 웨이브입니다(상품 시장에서는 5파가 최대임을 시사하는 연구도 있습니다). 이제 뉴스는 긍정적인 상태이며, 근본적인 분석가들은 수익 예측을 올리기 시작했습니다. 가격은 빠르게 상승하고 조정은 짧고 얕습니다. '무작정 따르기'를 생각하는 사람은 아마도 타이밍을 놓칠 것입니다. 3파가 시작됨에 따라 뉴스는 아마도 여전히 부정적이고 대부분의 시장 참가자들은 부정적인 분위기입니다. 그러나 3파의 중간 지점에서 '군중'은 종종 새로운 강세 트렌드에 합류할 것입니다. 3파는 종종 1파를 1.618:1의 비율로 연장 상승합니다.

 

임펄스 4파동

4파는 일반적으로 명확한 조정입니다. 가격은 장기적으로 측면으로 움직일 수 있으며, 보통 3파의 38.2% 이하를 되돌립니다(피보나치 관계 참조). 거래량은 3 파보다 상당히 낮습니다. 5파의 미래 가능성을 이해하고 있다면 여기가 재진입하기에 좋은 장소입니다. 그러나 4파 웨이브는 큰 흐름 속에서 진전이 없기 때문에 종종 실망스럽습니다.

 

임펄스 5파동

5파는 주로 지배적인 트렌드의 마지막 파동입니다. 뉴스는 거의 보편적으로 긍정적이며, 모두가 상승장입니다. 안타깝게도, 이것은 많은 일반 투자자들이 최종 하락 전에 상승장에 몰리게 됨을 의미합니다. 대부분의 경우 5파에서는 3 파보다 거래량이 낮아지고 많은 운동량 지표가 차이를 보입니다(가격은 새로운 최고점에 도달하지만 지표는 그렇지 않습니다).

 

 

ABC 조정 3 파동 패턴 분석 (corrective trend)

 

조정 파동 A

보통 조정은 임펄스의 움직임보다 식별이 어렵습니다. 약세장의 A파에서 주로 긍정적인 뉴스가 속출합니다. 대부분의 분석가들은 이 하락을 여전히 활발한 강세장의 작은 조정으로 해석합니다. A파와 관련된 몇 가지 기술 지표에는 볼륨 증가, 옵션 시장의 잠재적 변동성 증가, 관련 선물 시장에 대한 개방적인 관심 상승 등이 있습니다.

 

조정 파동 B

가격은 상승으로 반전시켰으며, 많은 사람들은 현재의 장기적인 강세장의 재개로 해석하고 있습니다. 고전적인 기술적 분석가들은 이를 피크로 보며, 어깨 반전 패턴의 오른쪽 어깨로 간주합니다. B파의 부피는 A파보다 작을 것으로 예상됩니다. 이 시점에서 펀더멘털은 아마 개선되지 않았을 것이지만, 아마도 아직도 부정적인 상태를 유지하고 있을 것입니다.

 

조정 파동 C

물가는 5파로 임펄스로 하락합니다. 볼륨이 상승하고, C파의 제3구간에서는 대부분의 참가자들이 베어마켓이 정착한 것을 인식하게 됩니다. C파는 일반적으로 적어도 A파와 같은 크기를 갖고 있으며 종종 A파의 1.618배 이상까지 조정될 수 있습니다.

 

글을 마치며

 

엘리어트 파동에 대해 알아보았습니다. 이 이론은 주식 시장의 가격 움직임을 분석하고 예측하는 데 중요한 역할을 합니다. 이론에 따르면 주가는 반복적인 패턴을 따라 상승과 하락의 파동을 형성합니다. 이러한 패턴을 파악하고 분석함으로써 투자자들은 주가 흐름을 예측하고 효과적인 투자 전략을 세울 수 있습니다.

 

금융 시장에서 엘리어트 파동 개념과 패턴을 이해하고 활용하면, 투자 결정에 있어 더욱 자신감을 가질 수 있습니다. 다만 엘리어트 파동은 예측이 항상 정확하지 않을 수 있으므로, 다른 분석 도구와 함께 사용하는 것이 좋습니다.

 

또한, 전문가의 조언과 다양한 정보를 참고하여 투자를 진행하길 바랍니다. 투자에 성공하시기를 기원합니다. 감사합니다.